Finanzielle Ruhestandsplanung: 3 Phasen berücksichtigen

Wenn Sie mit der Planung Ihrer Finanzen im Ruhestand beginnen, sollte diese finanzielle Ruhestandsplanung mindestens 3 Phasen berücksichtigen. Sie erhöhen damit die Chance, dass Sie im Ruhestand aufgeschobene Wünsche verwirklichen können, und Sie schaffen sich die Möglichkeit mehr Rendite bei einem eingeschränkten Risiko zu erzielen. Was es wiederum erleichtert, sich aufgeschobene Lebenswünsche zu erfüllen. Was Sie beachten sollten und was eine erfolgreiche Planung berücksichtigen muss, zeigen wir hier auf:

Es gibt mindestens drei unterschiedliche Phasen des Ruhestands: Die sehr aktive erste Ruhestandsphase, die ruhigere Ruhestandsphase und die Phase in der Sie mehr Unterstützung und eventuell Betreuung benötigen. Erfahrungsgemäss ergibt sich in jeder Phase ein der Höhe nach unterschiedlicher Geldbedarf. Entsprechend sollten die Geld- und Vermögensanlagen frühzeitig strukturiert werden.

Diese Phase ist meist (und hoffentlich) geprägt durch eine gute Gesundheit und Vitalität. Im Vergleich zum Berufsleben besteht auch ausreichend Zeit, um vielfältigen Interessen nachzugehen und mehr von der Welt zu sehen. Ideal ist es, wenn Sie sich aus Ihrem gebildeten Vermögen in diesen Jahren mehr Geld entnehmen können als allein zur Bestreitung der laufenden Kosten und dem typischen Lebensunterhalt nötig ist. Die Dauer dieser Phase ist unterschiedlich, häufig wird Sie aber irgendwann zwischen dem 75. und 80. Lebensjahr enden.

Das Geldvermögen, welches Sie für diese Phase benötigen, sollte primär unter dem Gesichtspunkten angelegt werden, dass zu starke Schwankungen im Wert vermieden werden. Dies geht zwangsläufig zu Lasten der Rendite. Hohe Renditen können Sie in aller Regel nur erzielen, wenn Sie hohe Wertschwankungen in Kauf nehmen. Es ist zwar richtig, dass das bekannte DAX-Rendite-Dreieck aufzeigt (1) , dass man in den meisten Perioden mit Anlagen in Aktien (oder Aktienfonds bzw. Aktien-ETFs) gute und relativ hohe Rendien erzielen konnte. In der Realität kann das Ergebnis bei regelmässigen Entnahmen für das zusätzliche Ausgabenbudget in der ersten Ruhestandsphase aber anders aussehen. Zum Beispiel berücksichtigen die Zahlen des DAX-Rendite-Dreiecks nicht die innerhalb der jeweiligen Jahre aufttretende Verluste. Und wenn auch in solchen Phasen entnommen wird, schmälert sich das Kapital sehr schnell und schneller als geplant. Zudem zeigt unser Paper „Mit Aktien kann man immer Geld verdienen, ist das so?“ wie lange es dauern kann, bis Aktienfonds zwischenzeitliche Verluste aufgeholt haben. Sie können den Beitrag auf unserer Internetseite Downloads und Informationsangebote kostenlos herunterladen.

Wie unsere ganz praktische Erfahrung aus der Finanzbetreuung unserer Kunden:innen zeigt, setzt zwischen dem 75. und 80. Lebensjahr eine Phase ein, in der kostenintensivere Aktivitäten zurückgehen. Der zusätzliche Geldbedarf zur regulären Rente fällt also geringer aus. Auch für diesen Geldbedarf sollte das notwendige Kapital defensiver angelegt werden, also weniger Risiko und weniger Rendite. Allerdings, bis einige Jahre vor den jeweils notwendige Entnahmen, können jetzt die grundsätzlichen Erkenntnisse aus dem DAX-Rendite-Dreieck sowie aus anderen Untersuchungen genutzt werden. So zeigt ein Artikel von onvista die durchschnittlichen Rendite der Aktien der 500 größten US-Unternehmen auf (2): Inflationsbereinigt betrug die durchschnittliche Wertentwicklung

Allerdings gab es in einzelnen Jahren gravierende Abweichungen vom Durchschnitt, die wiederum in einer Entnahmephase negativ wirken können. Dennoch, da bis zur zweiten und dritten Phase reichlich Zeit verbleibt, kann ein Teil des Geldes rentabler angelegt werden. Und dies wirkt sich positiv für die Gesamtrenditebetrachtung der Kapitalanlagen für die Ruhestandsplanung aus.

Den Beginn dieser Phase könnte man mit dem 85. Lebensjahr datieren. Diese Phase ist häufig durch die Suche nach Ruhe und manchmal durch Krankheit und Gebrechen gekennzeichnet. In den ersten beiden Ruhestandsphasen sind gewisse finanzielle Aktivitäten und Entscheidungen der Anleger:innen erforderlich. So müssen zum Beispiel die beschriebenen Umschichtungen innerhalb der Geldanlagen für die einzelnen Phasen des Ruhestands erfolgen. Und auch dann, wenn der/die Ruheständler:in über gutes Know-how zu Geldanlagen und/oder einen kompetenten Finanzberater verfügt, geht es nicht ohne grundlegende Kenntnisse der Finanzmärkte. Diese Märkte ändern sich aber laufend und in dieser ruhigen Lebensphase möchten sich nur wenig Menschen mit Gelddingen beschäftigen.

Hier und erst jetzt spielt die klassische Form der Altersversorgung eine tragende Rolle: die private Rentenversicherung. Aus dieser Form der Geldanlage sollte dann der zusätzliche monatliche Geldbedarf zur gesetzlichen Rentenversicherung bezogen werden. Eine solche Rntenversicherung sollte natürlich keine Beitragszahlung bis zum Bezug der Rente vorsehen und idealerweise sollte das Kapital innerhalb dieser Versicherung bis einige Jahre vor Bezug der Rente in Investmentfonds und/oder ETFs angelegt werden. So kann auch hier das notwendige Kapital länger als üblich in rentierlicheren Anlage angelegt bleiben. Wiederum kann sich die Gesamtrendite des Altersversorgungskapital damit erhöhen.

Ausführliche Informationen und Erläuterungen erhalten Sie auf unseren Webinaren zur Ruhestandsplanung:

Oder Sie vereinbaren ein kostenfreies und unverbindliches Beratungsgespräch, persönlich in unserer Geschäftsstelle oder online:

Anmerkung: Ob die hier beschriebene Anlagestrategie für jeden passt, sollte hier nicht abschliessend beurteilt werden. Wenn wir in diesem Beitrag von länger laufenden Anlagen im Bereich der Aktien schreiben, so dient dies der vereinfachenden Darstellung. Häufig wird es sinnvoll sein, nicht reine Aktienanlagen zu wählen, sondern Mischformen wie Mischfonds und Multi-Asset-Fonds.

Quellen/Links:

(1) Zum Beispiel hier: justETF, Das DAX-Rendite-Dreieck

(2) Onvista, Die durchschnittliche Rendite an der Börse, 26.01.2021