Helvetia Rentenversicherung

Ziel ist es ohne größere Verluste eine jährliche Rendite des Fondsguthabens zwischen 4% bis über 6% zu erzielen.Grundsätzlich mögliche Verluste sollen dabei auf maximal 10% pro Kalenderjahr begrenzt werden. Es wird allerdings nicht garantiert, dass diese Ziele erreicht werden. Bisher – Stand Dezember – konnten diese Ziele seit erstmaliger Einrichtung des Musterdepots im Januar 2015 erreicht werden.

Ohne dass ein bestimmter – meist temporärer- Kursverlust akzeptiert wird, ist dauerhaft keine adäquate Rendite zu erzielen. Dabei entspricht die – nicht garantierte – Verlustgrenze von 10% einer Größe, die von vielen Anlegern akzeptiert wird. Zugleich ermöglichst es diese Verlustgrenze in den meisten Jahren das Renditeziel zu erreichen.

Im Vergleich zu einem konventionellen Investmentfondsdepot ergeben sich innerhalb diesere Rentenversicherung einige Vorteile:

• Bei einem Fondstausch fallen keine Kosten, wie etwa Ausgabeaufschläge an
• Werden bei einem Fondstausch Gewinne erzielt, so sind diese anders als bei einem konventionellem Depot nicht sofort zu versteuern. Steuern fallen erst bei Entnahmen aus der Versicherung an.
• Für alle Kunden, die eine Anlage in dem Musterdepot „Chancen wahrnehmen“ gewählt haben, können die Tauschvorgänge von uns sehr schnell ohne größeren „Papieraufwand“ durchgeführt werden. Es kann also recht schnell reagiert werden.

Alle Kosten der Versicherung bekommen Sie vor Abschluss erläutert und können Sie zudem den Versicherungsunterlagen entnehmen. Bei Einmalanlagen und Zuzahlungen fallen die wesentlichen Kosten zu Beginn der Anlage an. Danach liegen die jährlichen Kosten deutlich unter denen von typischen Bankdepots. Dies gilt insbesondere dann, wenn die laufenden Betreungsleistungen von FORAIM berücksichtigt werden, für die keine gesonderten Gebühren außerhalb des Vertrages zu zahlen sind.

Bei Verträgen mit laufender Beitragszahlung verteilen sich die Abschlusskosten über die ersten Jahre. Der Kostenvorteil im Vergleich zu einem konventionellen Bankdepot  setzt er später ein.

• Wir erstellen die Zusammensetzung des Musterdepots.
• Wir prüfen laufend die Zusammensetzung dahingehend, ob uns die Erreichung der Ziele weiterhin möglich sind.
• Halten wir eine Änderung in der Zusammensetzung des Depots notwendig, so erhalten Sie sehr zeitnah einen Änderungsvorschlag per Mail. Diesem können Sie sehr einfach per Mail zustimmen.
• Selbstverständlich können Sie Fragen zu unserer jeweiligen Stratgeie stellen.
• Je nach Entwicklung der Marktlage pssen wir das Depot mehrmals im Jahr an.
• Sie erhalten monatlich Kurzbersichte zur Entwicklung des Musterdepots.

Eine klare Orientierung – auch der sehr großen Investoren – gibt es am Markt nicht. Wir vermuten, dass die starken Schwankungen anhalten werden, und der generelle negative Trend am Aktienmarkt anhält – vielleicht für 2 bis 3 Monate.  Uns ist es wichtig, zu versuchen für die nächsten 2 Monate „Ruhe“ ins Depot zu bringen und vielleicht kleinere Gewinne zu erzielen. Dazu setzen wir das Depot wie folgt zusammen:

Wir haben zum 10.März die Struktur geändert. Hier sehen Sie die Ergebnisse der Fonds in den einzelnen Zeiträumen im März:

Ab 10. März 2022 befanden sich folgende Anlagen im Musterdepot. Im Vergleich zur bisherigen sehr defensiven Zusammensetzung war die Aktienquote leicht erhöht worden und zugleich wurden Goldanlagen berücksichtigt:

Weil am 16. Februar die Fonds umfänglich gewechselt wurden, stellen wir die Ergebnisse bis zum 15. Februar und getrennt ab 16. Februar dar:

Aufgrund der zunehmenden Spannungen in der Ukraine wurde die Fondszusammensetzung geändert und eine sehr defensive Ausrichtung gewählt:

Weil am 10. Januar die Fonds umfänglich gewechselt wurden, stellen wir die Ergebnisse bis zum 9. Januar und getrennt ab 10. Januar dar:

Ab 10.Jan sind die Fonds umfänglich getauscht worden. Insgesamt beträgt die Aktienquote jetzt 61%. Abweichend zum Beispiel von dem MSCI World sind europäische und amerikanischen Unternehmen etwa gleichgewichtet. Chinesiche Unternehmen machen nur 1% aus. Schwerpunkte nach den Branchen bilden: Gesundheit, Finanzen, Konsumgüter und Versorger sowie Informationstechnologie. Diese Schwerpunktsetzung berücksichtigt die steigenden Zins- und Inflationserwartungen im Markt sowie das durch Corona geprägte Umfeld.

Das Musterdepot „Chancen wahrnehmen“ erzielte auf Ebene der Investmentfonds im Jahr 2021 ein Ergebnis von 5,8%.

Damit wurde das Ziel des Musterdepots erreicht. Bekanntlich haben wir das Ziel wie folgt definiert:

Ziel ist es ohne größere Verluste eine jährliche Rendite des Fondsguthabens zwischen 4% bis über 6% zu erzielen. Grundsätzlich mögliche Verluste sollen dabei auf maximal 10% pro Kalenderjahr begrenzt werden. Es wird allerdings nicht garantiert, dass diese Ziele erreicht

Wie aber ist das Ergebnis des Musterdepots im Vergleich mit am deutschen Markt befindlichen vermögensverwaltenden Fonds zu beurteilen?

Ein direkter Vergleich ist kaum möglich, weil die Fondsmanager in der Regel meist keine genauen Zielvorgaben wie zum Beispiel das Einhalten einer Verlustgrenze angeben. Die entsprechenden Mischfonds definieren die Anlagestrategie als defensiv oder ausgewogen. Allerdings, auch defensiv orientierte Fonds akzeptieren in der Regel höhere Verluste als 10% im Kalenderjahr und streben meist keine bestimmt definierte Renditen an.

Um das Ergebnis unseres Musterdepots mit sonstigen Fonds zu vergleichen, sollte das Ergebnis unseres Musterdepots also mit Fonds verglichen werden, die der Kategorie der defensiven Strategien zugeordnet werden. Hierzu hat das Fachmagazin „Private Banking Magazin“ die Ergebnisse des Jahres 2021 aller entsprechenden Fonds verglichen und den besten Fonds, den Fonds, dessen Ergebnisse genau in der Mitte aller Fonds liegt, und den schlechtesten Fonds ermittelt. Ergänzt haben wir das Ergebnis, um den größten Verlust (max. Drawdown) , den der entsprechende Fonds jemals hatte:

In Hinblick auf die angestrebte Risikobegrenzung ist das Ergebnis unseres Musterdepots deutlich besser als bei den betrachteten Fonds. Zudem liegt der Wertzuwachs unseres Musterdepots (5,80%)  deutlich über dem Wertzuwachs des Median (4,42%). Das bedeutend, dass deutlich mehr als die Hälfte der hier betrachteten Mischfonds ein schlechteres Ergebnis als unser Musterdepot erzielt hatten. Und dies obwohl höhere Verluste erzielt wurden.

Ergebnis des Musterdepots „Chancen wahrnehmen“ : Keine Eintagsfliege!

Die Anlage in dem Musterdepot „Chancen wahrnehmen“ ist nicht als kurzfristige Anlage gedacht. Insofern ist auch ein Blick zurück angebracht. Dazu vergleichen wir die vergangenen Ergebnisse mit dem Median-Fonds des Jahres 2021:

Weil wir auch im November die Zusammensetzung des Depots einmal geändert hatten, sehen Sie hier die Ergebnisse bis zum 7.November sowie ab dem 8. November:

Weil wir im Oktober die Zusammensetzung des Depots einmal geändert hatten, sehen Sie hier die Ergebnisse bis zum 5. Oktober sowie ab dem 6. Oktober:

Im Juni fand ein Tausch der Fonds statt, deshalb finden Sie hier zwei Übersichten. Zunächst die Entwicklung bis zum 14.Juni:

Nach dem Tausch, ab 15. Juni ergab sich folgendes Ergebnis:

Die aktuelle Fondszusammensetzung ist geändert worden. Eine höhere Goldquote soll den zunehmenden Inflationserwartungen gerecht werden. China wird wegen Warnungen der dortigen Bankenaufsicht aus dem Depot genommen:

Wir hatten in diesem Monat zum 17.2 die Fondszusammensetzung geändert. Hier die Ergebnisse der Fonds bis zum 16.2.:

Der Tausch mit der Senkung der Aktienquote kam fast genau zum richtigen Zeitpunkt, danach sanken die Kurse. Hier das Ergebnis der Fonds ab dem 17.2.:

Die aktuelle Fondszusammensetzung ist etwas defensiver geworden:

Das Musterdepot „Chancen wahrnehmen“ erzielte auf Ebene der Investmentfonds ein Jahresergebnis von 1,97%.

Geprägt war 2020 von der Corona-Krise und den Einbrüchen auf den Aktienmärkten, die ihre Tiefstände um den 23.März erreichten. Für unser Depot war es ein im Vergleich zum DAX und MSCI World eine gute Ausgangsposition, dass wir im Januar ein Plus von 1,06% erzielt hatten und im Februar nur geringe Verluste von -0,35%. Dies sah im DAX und MSCI World deutlich anders aus. Beide Indizes hatten Ende Februar bereits ein Minus um die 10% zu verbuchen. Und dann war für diese beide Märkte noch das Minus aus dem März zu verkraften.Ende März hatten sowohl der DAX wie auch der Weltaktienmarkt (repräsentiert durch den MSCI World ) gegenüber dem Jahresbeginn ein Verlust von knapp 25% zu verzeichnen.

Für unserer Musterdepot war es insbesondere zu diesem Zeitpunkt wichtig ein Stopp der Verluste deutlich unter der nicht garantierten Verlustgrenze von 10% zu erreichen. Anderfalls hätte es kaum Möglichkeiten gegeben neu in erfolgsversprechende Anlagen zu investieren. Denn bei diesen Anlagen müssen natürlich immer erneute Verluste einkalkuliert werden. Und dann wäre die Grenze von 10% nicht mehr einzuhalten gewesen. Wir haben es aber geschafft, den Verlust in der Spitze bei ca. 7% zu begrenzen und konnte dann sukzessive wieder in Anlagen mit Renditechancen investieren. Dabei gelang es uns April in nahezu allen Monaten positive Ergebnisse zwischen 0,5% bis 2,28% zu erzielen. Lediglich im Mai und September wurden negative Ergebnisse von 0,5% und 0,79% erzielt.

Wir haben bekanntlich sehr oft die Fonds gewechselt. Wesentlich zum insgesamt positivem Jahresergebnis hat beigetragen, dass wir seit März durchgängig mit 10% bis zuletzt 20% in China-Aktienfonds investiert waren.